一場疫情，讓國內許多小微企業都陷入了經營困難的境地。

清華大學經濟管理學院和北京大學匯豐商學院不久前聯合發布了一則問卷，對995家中小企業進行了經營調查。調查結果顯示，受疫情影響，29.58%的企業預計2020年營業收入降幅將超過50%，58.05%的企業下降20%以上。同時，85.01%的企業，現金流維持不了3個月。

從娛樂業、餐飲業再到旅行業，幾乎每隔幾天就會出現一家新的宣告降薪、裁員甚至是啟動清算的企業。

面對疫情帶來的種種“次生災害”，打通小微企業融資通道已經刻不容緩。

區塊鏈能幫助小微企業融資？

受疫情影響，部分地方政府已經注意到中小微企業的融資難題。

2月15日，北京市政府出臺了16條措施來促進中小微企業持續健康發展。在這16條措施中，有6條措施就是為了加大對小微企業的金融支持力度，包括進一步增加對小微企業的信貸投放、減低小微企業融資成本、拓寬融資渠道、提高融資便捷性和優化融資擔保服務等等。

值得注意的是，北京市政府本次采取的支持措施中，明確提出了要建設基于區塊鏈的供應鏈債權債務平臺，為參與政府采購和國企采購的中小微企業提供確權融資服務。

那么，區塊鏈技術又是如何應用在供應鏈金融上的呢？

歐科集團研究院首席研究員李煉炫告訴界面新聞記者，過去，小微企業由于自身實力較弱，抗風險能力不強的原因，一直存在融資難、融資貴的問題。但另一方面，作為小微企業應收賬款付款人的政府和國企，其付款能力和資信卻更強。因此，如果能打通小微企業采用應收賬款質押貸款的模式，將巨大提升小微企業應對風險的能力。

舉個例子，小微企業A獲得了知名企業B的訂單，后者約定3個月后付款1000萬元。由于知名企業B的信用非常好，那A拿著這筆應收帳款，就可以向銀行申請提前收款，到期之后，由B向銀行支付這筆錢。而對銀行來說，還款方從小微企業A變成了知名企業B，銀行的接受度也很高。這樣就解決了供應鏈多級企業間信任傳遞的問題。

然而，這一模式存在一個風險問題，即銀行無法保證應收賬款債權一定是真實的，畢竟流動資金貸款對于銀行來說，風險等級在所有產品里是最高的。

“這時，區塊鏈技術就可以很好地解決債務的確權和轉移問題。”李煉炫對界面新聞記者分析，“因為合同是在區塊鏈上簽發的，那下游企業獲得的匯票就無疑是不可篡改，具有效力的?！?/span>

全球第一筆區塊鏈貸款

據界面新聞了解，目前北京市已經在開展類似的“基于區塊鏈的供應鏈金融服務平臺”試點，而包括螞蟻金服在內的多家科技公司也都在推廣該技術。

以螞蟻金服為例，去年成都銀行就已經和螞蟻金服合作開始用區塊鏈技術改造傳統的供應鏈金融。疫情爆發后，已經有部分小微企業享受到了這種“區塊鏈融資”。而成都百腦匯電腦城的配件店老板蔡世蓉就是其中最早吃到螃蟹的那一位。

據蔡世蓉介紹，她的小店以企業客戶為主，其中最主要的合作伙伴就是成都中科大旗。這是一家文旅行業的高新企業，主要為全國景區酒店開發智慧系統，年銷售額超億元。

疫情爆發后，蔡世蓉的小店營收腰斬，她把唯一的希望寄托在客戶中科大旗欠自己的50萬元配件費用上。按理說，這樣一家公司，回款自然不成問題，但問題在于，蔡世蓉和中科大旗的交易有固定的賬期，按照合同，這筆錢最少也要3個月后才能拿到，遠水解不了近火。

好在去年夏天，她已經嘗試過一次用“應收賬款”貸款的甜頭。

據蔡世蓉介紹，中科大旗此前參與了成都銀行與螞蟻金服的合作項目。按中科大旗副總經理楊陳的說法，他們已將所有和供應商的合同全程上鏈，供應商如果等不及回款，隨時可以拿著合同向銀行貸款。

而去年7月，蔡世蓉也成了第一個踐行這種模式的供應商。當時，有前來采訪的記者告訴她，她的這筆融資已經被證明是全球第一筆區塊鏈貸款。

“說實話，我之前連區塊鏈是什么都沒有聽過。”蔡世蓉說，因為常年銷售電腦配件，她一直以來都覺得對新技術、新產品還比較熟悉。沒想到，這沒聽過的技術，卻解決了困擾自己已久的資金流轉難題。

螞蟻區塊鏈業務拓展專家鄭浩告訴界面新聞記者，現在這個階段，企業能不能活下來，唯一的標志就是“有沒有商業往來”。而加持了區塊鏈技術的供應鏈金融，將供應鏈上環環相扣的貿易關系清晰地展現出來。每個人都可以背靠自己的上下游伙伴，證明“我是拿到了商業入場券的”。如此一來，銀行也擺脫了一家家去考察的低效模式。

最重要的是，給核心企業授信后，貸款政策和資源在區塊鏈上得到傳導和共享，“對鏈上的企業來說，一個鏈條上的每個環節都有可能得到金融機構的資金，整個鏈條其實都被浸潤了，后續其實也保障了開工率和對應的就業。這也是我們一定要做這個項目的原因。”鄭浩表示。